АНАЛІТИЧНІ МАТЕРІАЛИ ТОВ “НАФТОГАЗБУДІНФОРМАТИКА”
ПІДСУМКИ ТИЖНЯ
За підсумками тижня всі категорії цін зросли. Падіння цін наприкінці тижня, суттєве у випадку спотових поставок, не змогло компенсувати попередні прирости.
Ціна СПГ з доставкою в грудні ц. р. зросла відносно попереднього тижня на 9 дол. США/ткм – до $245. Попит на газ у зимовий сезон 2016/2017 рр. з боку Південної Кореї визначає світовий ринок СПГ.
Ціни на нафту залишалися дуже чутливими до інформацій, які оприлюднювалися протягом тижня. Після появи інформації про те, що Росія і Саудівська Аравія докладають значних зусиль задля скорочення поставок нафти з метою підвищення цін, Китай здійснив низку заходів, щоб не допустити підписання угоди ОПЕК, особливо за умов, коли програма створення стратегічних резервів нафти в країні не завершена. Російська делегація в ході переговорів із Саудівською Аравією заявила про відмову скорочувати видобуток нафти, але готовність «заморозити» її на рівні 11,11 млн. барелів на добу. Норвегія відмовилася брати участь у відповідних переговорах з ОПЕК.
Ціни на вугілля продовжували зростати. Австралійське вугілля, ціни на яке є еталоном на ринках Південної Азії та Тихоокеанського регіону, «пробило» на минулому тижні позначку $100/метричну тонну. Однак прогнозується, що після 1 кварталу 2017 р. ціни повернуться до інтервалу $60-70, який аналітики вважають «справедливою вартістю».
Спотові ціни.
Середня ціна тижня на поставки наступної доби по всіх досліджуваних хабах у регіоні ЦСЄ зросла на 2,8% до $208 ($202 на попередньому тижні). Сумарні тижневі об‘єми торгівлі поставками наступної доби склали в Польщі 35 млн. куб. м (28 млн. куб. на попередньому тижні). Спотові ціни у Західній Європі зросли за тиждень на 2,6%. Середня тижнева ціна з поставкою наступної доби склала $199 ($194).
28.10.16 ціна поставок наступної газової доби становила на CEGH $203 ($200 тиждень тому) , в Польщі - $213 ($208). У Західній Європі ціни в останній робочий день тижня були точно такими ж, як тиждень тому: на NCG – $194 ($194) на - TTF $193 ($193).
Ф‘ючерсні ціни.
Поставки наступного газового місяця. Ціни зросли за підсумками тижня в середньому по всіх хабах на 3,1%. У регіоні ЦСЄ середня ціна тижня зросла відносно попереднього тижня на 3,1% до $211 ($205 середня ціна попереднього тижня). У Західній Європі приріст склав 3,2%, до $205 ($198). Місячний промпт коштував 28.10.16: на CEGH $206 ($202 тиждень тому), у Польщі $215 ($210), на NCG $199 ($196), на TTF $200 ($194).
Поставки у 1 кварталі 2017 р. подорожчали за тиждень на 2,6%; у регіоні ЦСЄ до $212 ($207 минулого тижня); у Західній Європі до $208 ($203). Особливо високі ціни утворилися у Великобританії (середня тижнева ціна $223). Поставки у 1 кварталі 2017 р. коштували 28.10.16 на CEGH $208 ($202 тиждень тому), у Польщі $220 ($211), на NCG $204 ($198), на TTF - $204 ($196).
Поставки у літній сезон 2017 р. у середньому за тиждень подорожчали на 1,5%. У регіоні ЦСЄ середня ціна тижня зросла на 1,3% до $199 ($196 минулого тижня). У Західній Європі - на +1,7% до $192 ($189). Поставки у літній сезон 2017 р. коштували 28.10.16 на CEGH $200 ($196 тиждень тому), у Польщі $206 ($197), на NCG $192 ($187), TTF $190 ($184).
NCG. Ф‘ючерсні ціни на NCG на цьому тижні зросли в середньому по всіх категоріях контрактів на 1,8%; середня ціна склала на NCG $201 ($197 на попередньому тижні). Об‘єми торгівлі форвардними контрактами зросли, але досягли сумарно за тиждень тільки 163 млн. куб. м (131 млн. куб. м на минулому тижні). Для порівняння - об‘єми торгівлі форвардними контрактами в Польщі на TGE склали 126 млн. куб. м. Тобто, фактично мав місце паритет німецької газової торговельної зони NCG і польського TGE.
Транспортні тарифи ЄС. Ставки оплати за транспортування через транскордонні пункти країн ЄС, опубліковані органами ЄС, свідчать, що українські тарифи є в 2-20 разів вище. Наведені нами дані дозволяють легко оцінити вартість транспортування з різних європейських хабів до України. Наприклад, розрахована ціна доставки з TTF до кордону України становить 30 дол. США/ткм. Найвищий в ЄС тариф (за винятком Румунії) - у Словаччині, яка передбачила його саме для пункту виходу до України. Однак, і тут Україна «переплюнула» Європу зі своїм вхідним тарифом 12,7 дол. США/ткм. За таких умов, вряд чи європейські компанії захочуть скористатися українськими ПСГ. Не кажучи вже про інтеграцію України в європейський газовий ринок.
Доповідь Європарламенту «Стратегія ЄС щодо СПГ і газосховищ» передбачає недопущення Норд-стрім 2, перехід у формуванні єдиного газового ринку ЄС на СПГ-хаби, підтримку газових інтересів України шляхом сприяння в переході від залежності від російського природного газу – до СПГ. Інтенсивне використання ПСГ України буде можливим, якщо в Україні буде гарантовано належну і стабільну комерційну та правову основу та цілісність інфраструктури постачання, а також необхідний рівень інтерконекторів.
Рішення Єврокомісії щодо ОПАЛ знижує на 10 млрд. куб. м транзит територією України. Останнім часом Норд-стрім був недовантажений на близько 15 млрд. куб. м на рік у зв‘язку з обмеженнями щодо ОПАЛ. Тепер, додатково до 50%, для «Газпрому», значні обсяги будуть відкриті на аукціонах, у яких він матиме право брати участь. «Газпром» може збільшити контроль пропускної потужності газопроводу в середньому на 10 млрд. куб. м на рік, які буде вилучено з транзиту територією України. Перспектива – 100% контролю ОПАЛ.
Нова статистика Єврогазу. Споживання природного газу в ЄС-28 зросте в 2016 р. на 6% відносно 2015 р., що викликано підвищенням попиту на газ в електроенергетиці. Найбільший внесок припадає на електроенергетику Франції, Німеччини, Італії та Нідерландів. Крім того, протягом наступних місяців температури очікуються дещо нижче, ніж типові сезонні, що викличе збільшення витрат газу на опалення на 3%. Ще один рушійний фактор – компримований газ. Кількість транспортних засобів на компримованому газі зростає в ЄС в 2016 р. на 9% відносно 2015 р.
Таблиця 1 – Кон‘юнктура європейських газових ринків по днях тижня (основні джерела – аналітичний підрозділ Thomson Reuters і Pegas; використано також матеріали Platts, Bloomberg, EEX, ICIS)
День тижня | Процеси на газових ринках | Середня денна ціна з поставкою наступної доби*, її зміни**, дол. США/ткм | |
понеділок 24 жовтня |
Ціни досить помітно зросли. Інфраструктура імпорту газу працювала майже на рівні максимальної здатності. Дорожчали всі категорії контрактів: незважаючи на деякий надлишок газу, що поточно надходив до Європи, зросли ризики, що при подальшому підвищенні попиту, який очікується в листопаді, може виникнути дефіцит ресурсу. Експортний потік газопроводом Лангелед в напрямку Великобританії був на максимумі – 70 млн. куб. м/добу. Поставки з Нідерландів до Великобританії газопроводом BBL були на рівні 19 млн. куб. м на добу, тоді як по британсько-бельгійському інтерконектору IUK – 3 млн. куб. м/добу |
Gaspool |
200 (+6) |
вівторок 25 жовтня |
Незважаючи на надлишок пропозиції, ціни зростали. Особливо значно підвищувалися вони у Великобританії, штовхаючи вгору ціни всієї Європи. Однак у Континентальній Європі ціни зросли лише незначно. |
Gaspool |
202 (+2) |
Середа 26 жовтня |
.................................... | ||
*Якщо не зазначено інакше. **Через округлення виникає різниця ±$1-$1,5 |
ТОВ "Нафтогазбудінформатика", 31/10/2016
"Нафтогазбудінформатика" готує щотижневі бюлетені кон‘юнктури газових ринків Європи для заінтересованих професіоналів газової галузі. З питань передплати звертатися за телефоном (044) 569-37-62, 569-37-63 або електронною поштою: ngbi@ukrnet.net
КОМЕНТАРІ